仕事疲れから温泉宿に訪れた主人公『山鴫圭太郎』。
美しく淑やかな女将が謎の美女と幻想的な秘密の情事を行なっていることを知り、
持ち前の若さゆえの正義感や道徳心が、事態を思わぬ方向へと導いてしまう。
人妻でありながら同性に肌を許す女将、その相手である謎の美女とその秘密、
さらには異常に好意を寄せてくる仲居も加わり、関係は深く複雑に絡み合い、物語は意外な方向に進んでいく──